4 maneiras de negociar o VIX A única constante nos mercados de ações é a mudança. Disse de forma diferente, a volatilidade é um companheiro constante para os investidores. Desde que o índice VIX foi introduzido, com os futuros e as opções que se seguiram, os investidores tiveram a opção de negociar essa medida do sentimento do investidor em relação à volatilidade futura. Ao mesmo tempo, percebendo a correlação geralmente negativa entre a volatilidade eo desempenho do mercado de ações, muitos investidores procuraram usar instrumentos de volatilidade para proteger suas carteiras. Infelizmente, não é tão simples e, enquanto os investidores têm mais alternativas do que nunca, há muitas desvantagens para toda a classe. Investopedia Broker Guides. Melhore o seu comércio com as ferramentas dos melhores corretores on-line de hoje. Um ponto de partida falho Um fator significativo na avaliação de fundos negociados em bolsa (ETFs) e notas trocadas (ETNs) vinculadas ao VIX é o próprio VIX. VIX é o símbolo do ticker que se refere ao Índice de Volatilidade do Mercado de Câmbio das Opções da Diretoria de Chicago. Embora seja apresentado com frequência como um indicador da volatilidade do mercado de ações (e às vezes chamado de Índice Fear) que não é inteiramente exato. O VIX é uma mistura ponderada dos preços para uma mistura de opções do índice SampP 500, da qual a volatilidade implícita é derivada. Em simples (Inglês), o VIX realmente mede o quanto as pessoas estão dispostas a pagar para comprar ou vender o SampP 500, e quanto mais eles estão dispostos a pagar, sugerindo mais incerteza. Este não é o modelo Black Scholes. Em outras palavras, e é preciso enfatizar que o VIX é tudo sobre a volatilidade implícita. O que é mais, enquanto o VIX é mais freqüentemente discutido em uma base spot, nenhum dos ETFs ou ETNs lá fora representa a volatilidade do VIX spot. Em vez disso, são coleções de futuros no VIX que apenas se aproximam aproximadamente do desempenho do VIX. SEE: O índice de volatilidade: Sentimento do mercado de leitura Um anfitrião de opções O produto VIX maior e mais bem sucedido é o ETN iPath SampP 500 VIX Futuros de curto prazo ETN (ARCA: VXX). Este ETN detém uma posição longa nos contratos de futuros VIX do primeiro e segundo mês que circulam diariamente. Como existe um prêmio de seguro em contratos com prazo mais veloz, o VXX experimenta um rendimento negativo (basicamente, isso significa que os detentores de longo prazo verão uma penalidade aos retornos). O que é mais, porque a volatilidade é um fenômeno de reversão média, o VXX costuma ser mais alto do que deveria em períodos de baixa volatilidade atual (preço em uma expectativa de maior volatilidade) e menor durante períodos de alta volatilidade presente (preço de retorno para menor volatilidade ). O Futuro de Futuros de Médio Prazo iPath SampP 500 VIN (ARCA: VXZ) é estruturalmente semelhante ao VXX, mas detém posições em futuros VIX do quarto, quinto, sexto e sétimo mês. Conseqüentemente, isso é muito mais uma medida de volatilidade futura e tende a ser um jogo muito menos volátil sobre a volatilidade. Este ETN normalmente tem uma duração média de cerca de cinco meses e esse mesmo rendimento de rolo negativo se aplica aqui - se o mercado é estável e a volatilidade é baixa, o índice de futuros perderá dinheiro. Para os investidores que procuram mais riscos, existem alternativas mais altamente alavancadas. O VelocityShares Daily, duas vezes, VIX Short-Term ETN (ARCA: TVIX) oferece mais alavancagem do que o VXX, e isso significa retornos mais altos quando VIX se move para cima. Por outro lado, este ETN tem o mesmo problema de produção de rolo negativo mais um problema de atraso de volatilidade - em outras palavras, esta é uma posição cara para comprar e manter a própria folha de produtos do Credit Suisse (NYSE: CS) na TVIX Afirma se você mantém seu ETN como um investimento de longo prazo, é provável que você perca toda ou parte substancial do seu investimento. No entanto, existem também ETFs e ETNs para investidores que procuram jogar o outro lado da moeda de volatilidade. O ETN iPath Inverse SampP 500 VIX de curto prazo (ARCA: XXV) basicamente procura reproduzir o desempenho do curto-circuito do VXX, enquanto o VelocityShares Daily Inverse VIX Short-Term ETN (ARCA: XIV) também procura entregar o desempenho de curto Um vencimento médio ponderado de futuros VIX de um mês. Cuidado com o Lag Investors considerando estes ETFs e ETNs devem perceber que eles não são excelentes proxies para o desempenho do spot VIX. De fato, ao estudar os recentes períodos de volatilidade no SampP 500 SPDR (ARCA: SPY) e as mudanças no ponto VIX, os proxies ETN de um mês capturaram cerca de um quarto para metade dos movimentos diários VIX, enquanto o meio Os produtos intermediários pioraram ainda mais. O TVIX, com a alavanca de duas vezes, melhorou (combinando cerca de metade a três quartos do desempenho), mas sempre forneceu menos do que duas vezes o desempenho do instrumento regular de um mês. Além disso, devido ao desfecho negativo e ao atraso da volatilidade naquele ETN, mantendo-se muito tempo após os períodos de volatilidade começarem a corroer significativamente os retornos. A linha de fundo Se os investidores realmente quiserem fazer apostas sobre a volatilidade do mercado de ações ou usá-los como hedges, os produtos ETF e ETN relacionados ao VIX são instrumentos aceitáveis, mas altamente falhos. Eles certamente têm um forte aspecto de conveniência para eles, como eles comercializam como qualquer outro estoque. Dito isto, os investidores que procuram realmente jogar o jogo de volatilidade devem considerar as opções e os futuros VIX, bem como estratégias de opções mais avançadas, como straddles e estrangulamentos no SampP 500. Use o Investopedia Stock Simulator para negociar os estoques mencionados nesta análise de estoque, Risco livre Como os comerciantes podem fazer uma fortuna Trading os produtos VIX e VIX-linked Now NEW YORK (TheStreet) - Quer retornos fortes quando o mercado está em um passeio selvagem e a maioria dos investidores estão no modo selloff. VIX. X). VIX é o ticker para o índice de volatilidade do CBOE. Que mede a volatilidade implícita das opções do índice SampP 500. Como os mercados estão mergulhando nos últimos dias e a insegurança é alta, é um bom conselho para analisar os índices de volatilidade. São ótimas ferramentas de negociação em um mercado de baixa renda. O VIX é calculado pelo Chicago Board Options Exchange (CBOE) e mostra as expectativas de volatilidade dos mercados nos próximos 30 dias. Para fazer isso, o índice rastreia as opções de colocação e chamada do SampP 500. Atualmente, o VIX é o método mais comum de medir a volatilidade esperada. Um valor VIX abaixo de 20 indica baixa volatilidade. Isso significa que os preços não estão mudando muito rapidamente. Por outro lado, um VIX acima de 30 é um sinal de alta volatilidade, o que significa que a incerteza é alta e há medo nos mercados. É por isso que o VIX é freqüentemente chamado de índice de medo. Devido à mais recente liquidação global, a volatilidade está em alta velocidade. Ontem, o VIX teve um valor de fechamento acima de 40 (a partir de 24 de agosto de 2017), que tem sido o maior valor desde mais de três anos. Hoje, caiu significativamente para cerca de 30 pontos base. Os produtos VIX-Linked tornam possível obter diretamente de movimentos VIX Existem várias opções para trocar o VIX. A abordagem mais simples é comprar notas negociadas em bolsa (ETN) ou Exchange Traded Funds (ETF) no índice. O maior veículo é o iPath SampP 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX). Este produto possui posições longas nos contratos de futuros do primeiro e segundo meses no VIX. Portanto, se os mercados estão inseguros e a volatilidade aumenta, o produto ganha valor. O iPath SampP 500 VIX Mid-Term Futures ETN (VXZ) é um produto similar, mas mantém posições longas nos futuros VIX do quarto, quinto, sexto e sétimo mês. Além disso, existem outros produtos que são estruturalmente semelhantes, mas apresentam maior risco devido ao aumento da alavancagem. Índice de volatilidade do IBB VIX: Market Data Express (Índice) A Scottrade recebeu o maior escore numérico no estudo de satisfação do investidor autodidacta JD Power 2017, com base Em 4,242 respostas medindo 13 empresas e as experiências e percepções de investidores que usam empresas de investimento auto-dirigidas, pesquisadas em janeiro de 2017. Suas experiências podem variar. Visite jdpower. O login e o acesso da conta autorizada indicam que os clientes concordam com o Contrato de Conta de corretagem. Esse consentimento é efetivo em todos os momentos ao usar este site. É proibido o acesso não autorizado. A Scottrade, Inc. e a Scottrade Bank são empresas separadas, mas afiliadas e são subsidiárias de produtos e serviços de corretagem da Scottrade Financial Services, Inc., oferecidos pela Scottrade, Inc. - Membro FINRA e SIPC. Depósito de produtos e serviços oferecidos pelo Scottrade Bank, membro FDIC. 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